Los productos indexados democratizarán la participación en la revolución de las criptomonedas

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    Esta es una serie de cuatro partes pensada para que los profanos entiendan qué es un producto Index, qué es Index Coop, cómo comprar productos Index Coop y por qué el promedio de coste en dólares puede ser una gran estrategia para comprar productos Index Coop.

    Esta década, la de 2020, será un momento increíble para la innovación. Considere los muchos temas involucrados en la vida diaria: criptomonedas (DAO, NFT, DeFi, Web3, Sound Money, etc.), el metaverso, AI / ML, genómica, ciberseguridad, cambio climático, transporte de próxima generación, carne limpia, etc.
Todos y cada uno de estos temas impactará profundamente y beneficiará a la humanidad y lo que es doblemente emocionante es que desde una perspectiva de inversión, cada uno de estos temas se encuentra en una etapa muy incipiente.

    Las oportunidades basadas en software son particularmente interesantes. Todos hemos leído la famosa cita de Marc Andreessen a estas alturas:

"El software se está comiendo el mundo"

    Esto se debe a que, en el mundo físico, los humanos crean valor al transformar los recursos que nos rodean. Este paradigma impone un límite fundamental a la cantidad de valor que podemos crear porque los recursos físicos son finitos y porque las transformaciones físicas consumen muchos recursos. Pero en el mundo digital, creamos valor transformando ideas. Las ideas, sin embargo, son infinitas y más fáciles de transformar.

    Por lo tanto, en las próximas décadas, nuestra especie creará miles de veces más valor del que ha tenido en toda su historia. Eso es miles de billones de dólares de creación de nuevo valor.

    El problema para el inversor lego es que simplemente no hay tiempo suficiente para que comprendamos cada uno de estos temas, desarrollemos convicciones, identifiquemos ideas de inversión y construyamos y mantengamos una cartera. Sí, podríamos profundizar en un solo tema, pero luego podríamos terminar perdiendo la montaña por el grano de arena. Esto se debe a que, incluso cuando hay un montón de innovación a nuestro alrededor, en realidad sacar provecho de ella no es un esfuerzo trivial.

    Primero, uno debe identificar temas amplios en los que cree (por ejemplo, tendencias macroeconómicas, criptomonedas, genoma, cambio climático, etc.) 
A continuación, se deben identificar oportunidades de inversión específicas (acciones públicas individuales, nuevas empresas privadas, tokens, etc.) dentro de esos temas generales. 
En tercer lugar, suponiendo que se haya identificado un número adecuado de valores, se debe construir una cartera para equilibrar el riesgo y la recompensa. Una vez que se ha construido una cartera, aún no ha terminado. Los hechos sobre el terreno cambian todo el tiempo: hay nuevos valores disponibles, los elementos existentes en la cartera pueden ya no ser relevantes o recomendables, y así sucesivamente, por lo que el reequilibrio regular de la cartera sigue siendo una tarea importante.

    Si es un inversor a tiempo completo entonces debe hacer todo esto usted mismo. Pero, ¿y si no es así? ¿Qué pasa si concilia el trabajo, la familia y otras prioridades?

¿Cómo participa en toda esta creación de riqueza a su alrededor?

    Aquí es donde entran en juego los productos indexados. Según Investopedia, la "indexación" es una forma de gestión pasiva de fondos. 

    En lugar de que un administrador de cartera seleccione activamente acciones y sincronice el mercado, es decir, elija valores en los que invertir y planifique cuándo comprarlos y venderlos, el administrador de fondos crea una cartera en la que las tenencias reflejan los valores de un índice en particular. La idea es que imitando el perfil del índice (el mercado de valores en su conjunto o un segmento del mismo) el fondo también igualará su rendimiento.

    La inversión en índices permite a las personas promedio buscar alfa subcontratando la investigación, la construcción de la cartera y el mantenimiento de la cartera a alguien que esté mejor equipado para hacerlo. Resulta que esta es una excelente manera de impulsar el apalancamiento, no en el dinero de uno, sino, lo que es más importante, en el tiempo de uno.

    La idea es simple: suponga que se necesitan aproximadamente 5 horas a la semana para mantener un portafolio para un tema en particular (por ejemplo, AI / ML). Si tiene un trabajo y una familia, existe un límite estricto en la cantidad de temas que puede rastrear. Si, en cambio, "contrata" a un administrador de cartera, o un especialista en metodología, para que cree y mantenga su cartera en un tema en particular, entonces el tiempo que dedica a cada tema se reduce a unos pocos minutos a la semana, lo que le brinda exposición a muchos más temas (que es en sí misma una forma de diversificación y gestión de riesgos) y le da mucho más tiempo libre para perseguir otras prioridades.

    ¿Significa esto que un producto indexado siempre le dará los mejores rendimientos? No, no lo hace. En un universo alternativo, podría terminar eligiendo los mejores valores entre los mejores temas y convertirse en multimillonario. Pero, en general, es probable que un producto indexado creado por un administrador de cartera / metodólogo competente le brinde un mejor rendimiento para un nivel de riesgo determinado. Esto es importante.

    Este concepto, de fondo indexado, se aplica tanto a las finanzas tradicionales (TradFi), es decir, acciones y bonos, como al mundo emergente de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas (DeFi). En el mercado de valores, puede comprar fondos cotizados en bolsa (ETF) y en DeFi puede comprar productos indexados de líderes como Index Coop.

    Así es como funcionaría: supongamos que cree firmemente que veremos un futuro como el que se describe en el libro y la película Ready Play One; eventualmente, nuestra vida diaria se gastará principalmente en mundos virtuales; lo que generalmente se denomina metaverso. 

    Muchas organizaciones están construyendo este futuro: por ejemplo, Facebook está construyendo los rieles de hardware y software para el metaverso a través de su división Oculus. Epic Games y Unity y la construcción de los motores de software para ello, y así sucesivamente. Si quisiera invertir en este futuro, podría pasar horas interminables entendiéndolo y desarrollando una tesis en torno a él, como lo ha hecho Matthew Ball, creando una cartera para él y luego manteniendo esa cartera. O puede comprar el ETF de META para el que Matthew Ball ha creado una cartera / metodólogo (y dejar que el mantenga la cartera por usted).

    Del mismo modo, en el mundo de las criptomonedas, podría comprar el token MVI de Index Coop.

    Los productos indexados son una categoría de productos muy bien comprendida y madura, y han existido durante casi 50 años. Hay más de 7500 ETF disponibles en todo el mundo y actualmente se invierten más de $6,6 billones de dólares solo en ETF.

    Index Coop es el proveedor líder de productos indexados en el dominio cripto. Ya tienen un par de productos de índice interesantes. Su token de $DPI, que rastrea el espacio DeFi y para el cual DeFi Pulse es el administrador de cartera / metodólogo, tiene un valor de casi $400 millones a fines de agosto de 2021. Su índice de $MVI, que mencioné anteriormente, rastrea el metaverso, tiene más de $130 millones en valor. Quizás el producto más interesante que tienen actualmente es el índice $BED, construido en colaboración con Bankless DAO y que proporciona una exposición básica a las criptomonedas (es un tercio de Bitcoin, un tercio de Ethereum y un tercio de $DPI, que a su vez rastrea DeFi) .

La lista completa de productos de Index Coop está aquí.

Notas:

    Si desea obtener más información sobre algo mencionado en este artículo, no dude en enviarme un mensaje de texto a @0xjbourne en Twitter.

    Nada de esto es un consejo financiero, por supuesto. Nada en el texto anterior constituye un consejo o recomendación de ningún tipo (financiero, fiscal, legal o de otro tipo). Una inversión en cualquier valor está sujeta a una serie de riesgos, y la discusión sobre cualquier valor o canasta de valores publicados anteriormente no contiene una lista o descripción de los factores de riesgo relevantes. Realice siempre su propia investigación independiente y considere su apetito por el riesgo antes de realizar inversiones.