El índice de apalancamiento flexible BTC 2x

 

Texto original de Abhishek Punia publicado en medium.com

·    ·    ·

    Index Coop anunció en mayo la extensión de su paquete de índice de apalancamiento flexible (FLI) a Bitcoin. En este artículo encontrará toda la información sobre este producto.

    BTC2x-FLI es un producto estructurado en formato ERC20 que permite a los operadores automatizar una exposición apalancada objetivo de una manera completamente descentralizada. El estilo de tokens 2x-FLI apunta a una exposición larga 2x a su criptoactivo subyacente.

    La suite FLI se creó en colaboración con el equipo de DeFi Pulse (Pulse, Inc.) para minimizar los riesgos y costos típicamente asociados con el mantenimiento de la deuda garantizada. BTC2x está disponible en TokenSets (para usuarios no estadounidenses) con un límite de suministro inicial de 200k unidades.

En esta publicación, aprenderá:

1. Los conceptos básicos de BTC2x-FLI

2. ¿Qué hay debajo de la superficie? Metodología 101

Conceptos básicos de BTC2x-FLI

    El apalancamiento es uno de los mejores casos de uso de DeFi. Sin embargo, los flujos de trabajo de apalancamiento de DeFi heredados no son para los débiles de corazón. Los usuarios deben controlar los índices de salud, estar atentos al riesgo de liquidación y evitar sanciones.

    En el pasado, se han producido liquidaciones por valor de $10 mil millones durante la acción volátil del precio de Bitcoin. Así, el uso de BTC2x-FLI es una alternativa cómoda a las ofertas de apalancamiento heredadas.

    El índice de apalancamiento flexible se creó para hacer el uso del apalancamiento más seguro y más fácil de mantener.

    Hay 4 beneficios principales al usar el par BTC2x-FLI:

1. Riesgo reducido (no eliminado).
2. Menor carga de comisiones.
3. Facilidad de uso.
4. Capacidad de composición con protocolos DeFi.

🦺 Riesgo reducido

    El apalancamiento es intrínsecamente arriesgado. El par BTC2x-FLI reduce parte de ese riesgo para usted.

    Esto se hace manteniendo automáticamente las proporciones objetivo para volver a centrarse a lo largo del tiempo. FLI está diseñado para absorber los principales picos de volatilidad y reajustar de manera flexible para garantizar que los niveles de garantía se mantengan por encima de los umbrales de liquidación. El FLI también utiliza un mecanismo de eliminación de emergencia para agregar seguridad adicional para los usuarios en caso de un evento black swan.

    Otro beneficio de FLI que reduce el riesgo es la redención. La serie FLI comprende los primeros tokens de apalancamiento con garantía total canjeables por sus componentes (wBTC, USDC). La garantía permite un mejor perfil de riesgo que depender del apalancamiento sintético.

⬇️ Carga de comisiones más baja

    FLI también reduce la carga de sus comisiones al utilizar un algoritmo único que aumenta la eficiencia del reajuste en un orden de magnitud. Además, la comisión por transmisión del token es del 1.95% (anualizada) y considerablemente más económica que las alternativas en los intercambios centralizados. Además no hay deslizamiento debido a la entrada y salida componibles.

🔰 Facilidad de uso

    Lo mejor de todo es que los tokens de apalancamiento flexible son extremadamente fáciles de usar. ¡Puede comprar y venda en TokenSets o Sushiswap para una gestión de deuda garantizada resumida en un solo token!

    BTC2x-FLI reequilibra su posición de apalancamiento por usted, por lo que se alivia la necesidad de vigilar constantemente la amenaza de liquidación.

🎼 Composabilidad

Un diferenciador adicional para BTC2x-FLI es la composabilidad, que se desbloquea mediante el uso de un token de conjunto ERC-20 totalmente garantizado. Debido a esto, BTC2x-FLI se puede integrar en varios servicios para ampliar sus casos de uso.

¿Qué hay detrás? Metodología 101

    Los productos de Index Coop siguen metodologías estrictas. Pulse, Inc. ha publicado un desglose detallado de FLI: Introducción al índice de apalancamiento flexible y TokenSets ha compartido detalles técnicos aquí.

    A continuación se muestra una descripción general de alto nivel.

Parámetros iniciales del BTC2x-FLI:

• Activo subyacente: wBTC
• Relación de apalancamiento objetivo: 2
• Protocolo de préstamos DeFi: compuesto
• Relación de apalancamiento máxima: 2,2
• Ratio de apalancamiento mínimo: 1.8
• Velocidad de centrado: 10%

Comisión

    En el momento de redacción de este artículo BTC2x-FLI tiene una tarifa de transmisión del 1.95% (195 puntos básicos) y una tarifa de acuñación / canje del 0.1%. Los ingresos generados se dividirán en un 40% en DeFi Pulse y un 60% en Index Coop.

Fórmula de índice

FLIt = FLIt-1 * (1 + ((Pricet / Pricet-1–1) * CLRt-1 - (BorrowRatet * (CLRt-1 -1) / CLRt-1)))

Cálculo del nuevo coeficiente de apalancamiento actual para el período:

CLRt + 1 = max (MINLR, min (MAXLR, TLR * (1 - RS) + CLRt * RS))

Glosario

• Tasa de préstamo: el coste de pedir prestado el activo en el Protocolo de préstamos DeFi durante la época más reciente.
• Duración de la época: el tiempo entre reajustes.
• Índice de apalancamiento objetivo (TLR): el objetivo a largo plazo para el valor de los activos mantenidos por el índice, dividido por el valor de la deuda mantenida por el índice.
• Índice de apalancamiento actual (CLR): el valor del activo que tiene actualmente el índice, dividido por el valor actual de la deuda que tiene el índice.
• Índice de apalancamiento máximo (MAXLR): el índice de apalancamiento más alto que tendrá el índice después de un reajuste.
• Índice de apalancamiento mínimo (MINLR): el índice de apalancamiento más bajo que tendrá el índice después de un reajuste.
• Velocidad de re-centrado (RS): la tasa a la que se ajusta el índice de apalancamiento actual cada período para volver al índice de apalancamiento objetivo, cuando el índice no se ajusta de nuevo al índice de apalancamiento máximo o al índice de apalancamiento mínimo.

Cómo comprar

Sushiswap

TokenSets (no residentes en EE. UU.)

¡Disponible en carteras y agregadores!

Tenga en cuenta: Hay un límite de suministro beta en BTC2x FLI a 200k unidades. El límite de suministro se puede aumentar a través de la gobernanza de Index Coop.

Preguntas frecuentes

• Cómo emitir o canjear un conjunto apalancado
• Riesgos de usar tokens de apalancamiento
• ¿Cómo funcionan los tokens de apalancamiento?

Recursos

• 🎧 View from the Nest — FLI feat. Scott Lewis
• Flexible Leverage Index — Pulse, Inc
• IIP-31: BTC2x-FLI
• IIP-37: BTC2x-FLI Parameter Update
• IIP-39: BTC2x-FLI Parameter Update #2

Para ampliar esta información sobre Index Coop puede visitar:

Discord | Twitter | Web