Introducción al Índice de Apalancamiento Flexible de PULSE

 Introducción al Índice de Apalancamiento Flexible de PULSE


Texto original de Pulse publicado 18 de diciembre de 2020
·    ·    ·

    El índice de apalancamiento flexible (FLI, pronunciado "flai" como "volar" en inglés) le permite apalancar una deuda garantizada sin tener que administrar una deuda garantizada. Si alguna vez usó tokens apalancados heredados, probablemente pueda responder afirmativamente a una o más de las siguientes preguntas:

  1. ¿Alguna vez le ha preocupado que se liquiden sus posiciones de la noche a la mañana?
  2. ¿Alguna vez ha pagado altos precios en comisiones de gas para ajustar la seguridad de su deuda?
  3. ¿Alguna vez ha entrado en pánico y ha comprado monedas estables para evitar una liquidación?
O el aún más temido...

      4. ¿Alguna vez han liquidado sus posiciones y ha tenido que pagar una multa?
    
    Nunca es una experiencia agradable y al final se queda uno pensando: "¡Tiene que haber una manera mejor!" 

    Y no se equivoca...


    El índice de apalancamiento flexible hace que el apalancamiento sea sencillo.

    El índice de apalancamiento flexible abstrae la gestión de la deuda garantizada en un índice simple, reproducible por un token ERC20 construido sobre el protocolo establecido.

    Pulse Inc propone que Index Coop administre una serie de conjuntos basados ​​en este nuevo Índice:

    FLI tiene varias ventajas clave sobre los tokens apalancados heredados:

  1. Deslizamiento cero mediante entrada y salida componibles.
  2. El algoritmo de índice único reduce las necesidades de reajuste en un orden de magnitud
  3. Es posible el desapalancamiento de emergencia durante los eventos del Black Swan para una mayor seguridad de los fondos

    Nos gustaría presentar v0.0 del índice de apalancamiento flexible.

    Esta versión es preliminar y realizaremos una ronda de comentarios para realizar mejoras iterativas para la v0.1. Nos gustaría que Index Coop lance una serie de Conjuntos basados ​​en V0.1 del FLI comenzando con el Ethereum Flexible Leverage Index.

    Índice de apalancamiento flexible v0.0

    Objetivo

    El índice de apalancamiento flexible permite a los participantes del mercado tomar apalancamiento mientras minimiza los costos de transacción y los riesgos asociados con el mantenimiento de la deuda garantizada.

    Cálculo

    Definiciones:

  • Tasa de préstamo: el costo de pedir prestado el activo en el Protocolo de préstamos DeFi durante la época más reciente.
  • Duración de la época: el tiempo entre reajustes.
  • Índice de apalancamiento objetivo (TLR): el objetivo a largo plazo para el valor de los activos mantenidos por el índice dividido por el valor de la deuda mantenida por el índice.
  • Índice de apalancamiento actual (CLR): el valor del activo que tiene actualmente el índice dividido por el valor actual de la deuda que tiene el índice.
  • Relación de apalancamiento máximo (MAXLR): la relación de apalancamiento más alta que tendrá el índice después de un reequilibrio.
  • Índice de apalancamiento mínimo (MINLR): el índice de apalancamiento más bajo que tendrá el índice después de un reequilibrio.
  • Re-centrado de velocidad (RS): la tasa a la que el coeficiente de apalancamiento actual se ajusta cada período para volver al índice de apalancamiento objetivo, cuando el índice no se ajusta de nuevo al índice de apalancamiento máximo o al índice de apalancamiento mínimo.

    Precio del índice:

FLIt = FLIt-1 * (1 + ((Pricet / Pricet-1–1) * CLRt-1 - (BorrowRatet * (CLRt-1 -1) / CLRt-1)))

    Cálculo del nuevo coeficiente de palanca actual para el período:

CLRt + 1 = máx (MINLR, min (MAXLR, TLR * (1 - RS) + CLRt * RS))

    Serie

    Índice de apalancamiento flexible de Ethereum

  • Activo subyacente: ETH
  • Relación de apalancamiento objetivo: 2
  • Protocolo de préstamos DeFi: compuesto
  • Relación de apalancamiento máxima: 2,3
  • Ratio de apalancamiento mínimo: 1,7
  • Velocidad de centrado: 5%
    Como se mencionó anteriormente, proponemos el índice de apalancamiento flexible de Ethereum como el primero de una serie de conjuntos previstos basados ​​en FLI. Bitcoin, Chainlink e YFI son otros candidatos potenciales que podemos considerar para esta serie.

Gracias por leer. Esperamos escuchar sus comentarios y relacionarnos con la comunidad para iterar sobre el diseño de la serie del índice de apalancamiento flexible (FLI). 


Comentarios

Publicar un comentario

Entradas populares de este blog

Una guía para iniciarse en el uso de los tokens de índice de apalancamiento flexible

Imagen
                         Texto original  de Cormac Daly publicado el 17 de agosto de 2021 ·     ·     · ¿Qué son los tokens FLI?      Los productos de índice de apalancamiento flexible son tokens ERC-20 negociables que tienen como objetivo generar una exposición apalancada al activo subyacente. En este momento, puede usar tokens FLI para acceder a una exposición doble (2x) en una serie de criptomonedas populares, al tiempo que reduce en gran medida el riesgo y la complejidad generalmente asociados con el comercio apalancado. Esto hace que los tokens FLI sean una forma más fácil y segura de operar con apalancamiento. Todas las tareas normalmente asociadas con la gestión de una posición apalancada están a cargo de los contratos inteligentes que gestionan los tokens FLI entre bastidores. No necesita depositar garantías y su riesgo de liquidación se reduce considerablemente.      Al usar tokens FLI, los operadores pueden esperar ver el doble del rendimiento del activo subyacente en un cor
Leer más

Introducción a las criptomonedas

Imagen
Introducción a las criptomonedas Texto original de Alks publicado el 13 de enero de 2022 ·     ·     ·      Para comprender los fundamentos del universo cripto es importante comprender primero qué es una cadena de bloques. ¿Qué es la cadena de bloques?      Blockchain es un sistema de registro de información que hace que sea difícil o imposible cambiar, piratear o engañar al sistema.      Una cadena de bloques es esencialmente un libro de contabilidad digital de transacciones que se duplica y distribuye en toda la red de sistemas informáticos de la cadena de bloques. Cada bloque de la cadena contiene una cantidad de transacciones, y cada vez que ocurre una nueva transacción en la cadena de bloques, se agrega un registro de esa transacción al libro de contabilidad de cada participante. La base de datos descentralizada administrada por múltiples participantes se conoce como tecnología de contabilidad distribuida (DLT)      Tipos de cadenas de bloques: Público: en una cadena de bloques p
Leer más

Todo lo que necesita saber sobre los parámetros de los productos FLI

Imagen
  Texto original de Allan Gulley publicado el 9 de julio de 2021 ·     ·     ·     La diferencia entre  ETH2x-FLI y BTC2x-FLI y los productos de índice pasivo de Index Coop es que los primeros emplean apalancamiento para duplicar la exposición de los titulares de tokens al activo subyacente.  Los contratos inteligentes monitorizan y administran la asignación de capital de manera automática, con el fin de crear este apalancamiento y desvincular l a gestión de la deuda y las garantías del usuario.       L os contratos inteligentes de FLI  se rigen por  diferentes parámetros de funcionamiento y están configurados para garantizar una experiencia de usuario segura y sin complicaciones. A medida que los activos gestionados crecen (AUM)  los miembros del módulo de índices apalancados actualizan estos parámetros, una vez aprobados por la comunidad.      Hay 10 parámetros clave que afectan la funcionalidad de los productos FLI y es crucial que los inversores de FLI comprendan estos parámetros,
Leer más